Outbrain, wiodąca platforma technologiczna specjalizująca się w generowaniu wyników biznesowych poprzez angażowanie użytkowników, ogłosiła zawarcie ostatecznej umowy na przejęcie Teads, globalnej platformy wideo omnichannel. Ta strategiczna transakcja, wyceniana na około 1 miliard dolarów, obejmuje 725 milionów dolarów w gotówce, 25 milionów dolarów płatności odroczonej, 35 milionów akcji zwykłych Outbrain oraz 105 milionów dolarów w formie zamiennych akcji uprzywilejowanych. Przejęcie to ma na celu stworzenie jednej z największych otwartych platform reklamowych w internecie, co pozwoli na umocnienie pozycji nowo powstałego podmiotu na szybko rozwijającym się rynku reklamy cyfrowej.
Synergia i strategiczna wizja
Połączenie Outbrain i Teads ma na celu osiągnięcie znaczących synergii poprzez zintegrowanie ich mocnych stron w zakresie napędzanej sztuczną inteligencją reklamy wydajnościowej i reklamy wideo omnichannel. Integracja ta zapewni kompleksowe rozwiązanie dla reklamodawców, umożliwiające realizację celów związanych z budowaniem świadomości marki, rozważaniem zakupu oraz osiąganiem wyników na różnych platformach, takich jak Connected TV (CTV), internet i aplikacje mobilne. Łącząc te komplementarne możliwości, nowo powstała platforma zapewni reklamodawcom wyjątkowy dostęp do ponad 2 miliardów konsumentów miesięcznie w ponad 50 rynkach na całym świecie.
David Kostman, CEO Outbrain, podkreślił transformacyjny charakter tego przejęcia, zaznaczając, że integracja rozwiązań wideo i brandingowych Teads z technologią wydajnościową Outbrain pozwoli na stworzenie prawdziwie kompleksowej platformy dla otwartego internetu. Skupienie się na dostarczaniu wymiernych wyników – takich jak głębokie zaangażowanie czy konwersje e-commerce – wyróżni nowy podmiot na tle istniejących platform, które w dużej mierze opierają się na liczbie wyświetleń i impresji.
Wpływ na rynek i potencjał wzrostu
Przejęcie to ma potencjał zrewolucjonizować rynek reklamy cyfrowej, oferując skalowalną platformę, która łączy bezpośrednią podaż z bezpośrednim popytem. Pozwoli to na lepsze pielęgnowanie publiczności i optymalizację wyników marketingowych na każdym etapie ścieżki zakupowej konsumenta, od odkrycia do zakupu. Przewiduje się, że nowo powstały podmiot wygeneruje zysk brutto Ex-TAC w wysokości od 660 do 680 milionów dolarów oraz skorygowany wskaźnik EBITDA na poziomie od 180 do 190 milionów dolarów w 2024 roku, z dodatkowymi synergiami, które mają przynieść od 50 do 60 milionów dolarów rocznie do drugiego pełnego roku po zakończeniu transakcji.
Nowa platforma będzie szczególnie atrakcyjna dla właścicieli mediów, którzy skorzystają z lepszych możliwości monetyzacji w ramach zróżnicowanych budżetów reklamodawców. Dostarczy to kluczowych strumieni dochodów i potencjału wzrostu dla czołowych ośrodków dziennikarskich i rozrywkowych na całym świecie.
Szczegóły finansowe i prognozy na przyszłość
Zakończenie transakcji planowane jest na pierwszy kwartał 2025 roku, pod warunkiem spełnienia standardowych warunków regulacyjnych i zatwierdzenia przez akcjonariuszy. Outbrain sfinansuje przejęcie z istniejących zasobów gotówkowych oraz za pomocą 750 milionów dolarów zaangażowanego finansowania dłużnego z banków.
Mniejszy pożera większego
Outbrain, mimo że jest firmą prawie dwukrotnie mniejszą od Teads pod względem Ex-TAC Gross Profit (227,4 milionów USD wobec 430,2 milionów USD), dokonuje przejęcia większej spółki dzięki znaczącemu wsparciu finansowemu z banków. Transakcja, opiewająca na około miliard dolarów, została sfinansowana między innymi przez Goldman Sachs Bank USA, Jefferies Finance LLC oraz Mizuho Bank, Ltd. Dzięki temu wsparciu Outbrain jest w stanie sfinalizować tę strategiczną akwizycję, która ma na celu umocnienie pozycji firmy na globalnym rynku reklamy cyfrowej.
Przejęcie 2 lata temu video intelligence AG
W marcu 2022 roku Outbrain ogłosił przejęcie szwajcarskiej firmy video intelligence AG za kwotę 55 milionów dolarów. Firma ta specjalizowała się w rozwiązaniach z zakresu reklamy wideo, wprowadzając zaawansowane technologie AI do analizy treści wideo, co umożliwiło lepsze dopasowanie reklam do treści oraz zwiększenie zaangażowania użytkowników. Celem tej akwizycji było wzmocnienie pozycji Outbrain na rosnącym rynku reklamy wideo, co miało z kolei poszerzyć portfolio usług i ofertę dla klientów.
Jednakże, mimo strategicznego charakteru tego przejęcia, nie udało się w pełni wykorzystać potencjału, jaki niosła ze sobą video intelligence AG. Straconą szansą było wykorzystanie zdobytego know-how oraz kontaktów, które firma ta posiadała na rynku, co mogłoby znacznie przyspieszyć rozwój Outbrain w obszarze reklamy wideo. W perspektywie późniejszego przejęcia Teads, które oferuje bardziej zaawansowane i skalowalne rozwiązania wideo, wcześniejsza inwestycja w video intelligence AG nie przyniosła oczekiwanych rezultatów w zakresie synergii i wzrostu.
Outbrain założono w Izraelu
Outbrain jest firmą technologiczną, która płaci podatki w kilku krajach, w tym w Izraelu, gdzie ma swoje centrum badawczo-rozwojowe oraz biura odpowiedzialne za operacje biznesowe i rozwój biznesu. Firma została założona przez izraelskich przedsiębiorców i ma silne powiązania z Izraelem, gdzie prowadzi znaczącą część swojej działalności operacyjnej i technicznej.
Czy korzystanie z usług Outbrain można uznać za finansowanie działań wojennych i ludobujstwa w Strefie Gazy? Outbrain jako firma płaci podatki w Izraelu, które są następnie zarządzane przez rząd tego kraju. Decyzje rządu dotyczące alokacji tych środków, w tym na cele wojskowe, są jednak odrębne od działań samej firmy. Należy też pamiętać, że wiele międzynarodowych firm operuje w Izraelu i płaci tam podatki, co niekoniecznie oznacza, że wspierają one konkretne działania militarne. To, czy korzystanie z usług Outbrain jest równoznaczne z finansowaniem działań wojennych, zależy więc od indywidualnej interpretacji i osobistych wartości moralnych.
Podsumowanie
Outbrain, wiodąca platforma technologiczna, ogłosiła przejęcie Teads za około 1 miliard dolarów, co ma na celu stworzenie jednej z największych otwartych platform reklamowych w internecie. Transakcja ta, finansowana przez Goldman Sachs Bank USA, Jefferies Finance LLC oraz Mizuho Bank, Ltd., ma na celu umocnienie pozycji Outbrain na globalnym rynku reklamy cyfrowej, pomimo że firma jest prawie dwukrotnie mniejsza od Teads pod względem Ex-TAC Gross Profit. Przejęcie Teads pozwoli Outbrain na lepsze pozycjonowanie się na rynku, oferując reklamodawcom dostęp do szerokiej bazy konsumentów i zaawansowanych rozwiązań reklamowych.
Dwa lata wcześniej Outbrain przejął szwajcarską firmę video intelligence AG za 55 milionów dolarów, jednak nie udało się w pełni wykorzystać potencjału tej akwizycji. Brak pełnego wykorzystania know-how i kontaktów video intelligence AG jest uważany za straconą szansę, zwłaszcza w kontekście późniejszego przejęcia Teads, które oferuje bardziej zaawansowane i skalowalne rozwiązania wideo. Outbrain, założony w Izraelu, prowadzi swoją działalność w kilku krajach, w tym płaci podatki w Izraelu, co budzi pytania o moralne implikacje korzystania z ich usług w kontekście konfliktu w Strefie Gazy. Decyzje o alokacji środków podatkowych w Izraelu są jednak niezależne od działań firmy.
